Pour assouvir son désir de régner sur le monde, le Croquemitaine envahit les rêves des enfants pour les remplacer par des images cauchemardesques. Le Père Noël, la Fée des dents, le Lapin de Pâques et le Marchand de sable doivent se réunir pour contrer ses plans. Mission impossible sans Jack Frost, héros solitaire et rebelle, qu'ils doivent ainsi convaincre de les rejoindre et l'aider à accomplir son destin de héros. Débute une bataille sans précédent pour préserver le merveilleux et l'imaginaire.